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第1章 穿越（第2页）

现在，陆洋需要在量化交易策略的收益性和风险性中，寻找一个最优的平衡！

思考良久，陆洋提出了自己的要求：“我承担不了风险，因此确定性对我来说是最重要的，一定要做把握比较大的量化交易策略，最好能杜绝在一个完整年度里出现亏损的可能；第二重要的是收益率，在保证安全的情况下，预期收益率要尽量做得更高；至于一年以内的短期收益波动，我还是可以承担的，你在满足前两个条件的基础上，尽量控制一下短期波动率就行，这点我不强求！”

根据陆洋提出的几点要求，晨曦仅仅计算了0001秒不到，就制定好了相应的交易策略：

“经过本机计算，已经制定出了基本符合您要求的量化交易策略：该策略年化预期回报率约为54，在一年的交易时间里出现年度亏损的可能性为007，出现不可挽回损失的概率为00000001，但最大波动可能会接近30，请问是否立刻执行该策略？”

看来晨曦之前没有吹牛，这么厉害的交易策略，在地球上，已经强到没有朋友的地步了！

但陆洋听了之后，却皱了皱眉头：“你作为银河联邦生产的量子计算机人工智能，设计出的交易策略，就这点收益率？这比我预期的要差不少啊！我以为你至少能做到，有100的把我让我一年资产翻倍呢！”

“首先，本机可能要使用您电脑上的交易软件进行操作，这种个人交易终端操作起来，会有一定的延迟，这就导致本机难以开展超高频交易。

其次，华国资金容量最大的股票市场，存在t+1的交易机制：即今天买入的股票，不能今天再次卖出，这又进一步限制了本机的操作频率。

第三，能够进行t+0交易（当天买入之后，当天可以再次卖出）的交易品种，又存在资金容量普遍过小的问题。

比如许多小品种商品期货合约、关注度较低的可转债以及一些大品种期货的远期合约，它们的市场成交非常不活跃。

这就导致，这些小品种产品的历史交易信息可借鉴意义较小。

第四，许多成交不活跃、但又波动很大的资产，在交易特点上具有显著的、被某个人或机构操纵的迹象。

在被某一个单独实体‘人为操纵’的资产上做交易，是风险极大的操作，因此不符合您提出的，尽量保证收益确定性的要求。

第五，由于您名下没有实体仓库，缺乏交割商品现货的能力，因此本机无法抓住商品现货市场和商品期货市场价格走势不同，造成的‘期现套利’机会。

第六，为防范尾部小概率风险，本机设计的交易策略必须严格控制杠杆率，以避免在市场极端情况发生时，出现无法挽回的永久性损失。

第七，该量化交易策略的相关数据，是根据您当前的资金量计算出来的，若未来您的资金量进一步提升，该策略的预期回报率还将进一步下降。

第八，本机受制于小型侦察机器人数量不足，可用电脑数量不足等硬件问题的困扰，及时获取情报的能力和交易的速度受到严重限制。

除非您能够容忍更大程度的风险，否则本机无法在现有条件下，进一步提高交易策略的预期回报率。

”

听到晨曦列出的这一大排理由，陆洋一个也没法反驳。

这些确实都是很现实的问题，不是说你有个外星超级电脑，就能成为资本市场的神。

想要成为资本市场的真神，除非能让晨曦直接接入人类互联网，不过在如何做到这点上，无论是陆洋还是晨曦都没有一点头绪。

晨曦只是个负责管理“穿越计算机”的人工智能，资料库里存储的，也都是和星际旅行相关的信息，并没有存储诸如“如何制造银河联邦量子计算机和地球电子计算机转接口”这类的制造业知识，也没有任何的高端制造能力。

如果晨曦真的掌握什么先进的制造业知识，或者高端制造能力的话，陆洋也不用搞什么量化交易策略了，直接造个高达，抢了纽约金库，它不香嘛？

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